Skip to content

«Газпром» возвращается на рынок рублевых облигаций.

2 мин.

Опубликованно: 18 марта 2002

Промышленные новости

Осенью вместо привычных векселей «Газпром» предложит инвесторам свои облигации на $50 — 100 млн в рублевом эквиваленте. Единственный рублевый выпуск бумаг газового гиганта был размещен три года назад. Теперь «Газпром» возвращается на внутренний долговой рынок всерьез и надолго: его программа заимствований рассчитана на три года.

Единственный выпуск рублевых облигаций «Газпрома» трудно назвать рыночным: они были привязаны к курсу доллара, и их раскупили иностранцы, чьи деньги «зависли» на счетах типа «С». По сути те четырехлетние облигации, выпущенные летом 1999 г. , дали возможность репатриировать из России примерно $250 млн.

«Газпром» предложит инвесторам вторую эмиссию облигаций уже в этом году, не дожидаясь погашения дебютного выпуска. «Выпуск состоится после летних каникул, где-нибудь в сентябре», — сказал замначальника управления ценных бумаг «Газпрома» Владимир Саськов. До конца года «Газпром» планирует занять на рынке внутренних облигаций $50 — 100 млн в рублевом эквиваленте. Общая же программа выпуска рассчитана на три года, говорит Саськов. Ее объем $150 — 300 млн, срок обращения бумаг — от полутора до трех лет, место обращения — ММВБ и РТС.

Выпуск облигаций связан со свертыванием вексельной программы «Газпрома». Сейчас, по оценке аналитиков, две трети вексельного рынка — газпромовские бумаги. В этом году компания заметно сократила выпуск векселей, эмитируя их только для покрытия кассовых разрывов, подчеркивает Саськов.

Участники рынка приветствуют переход «Газпрома» к более цивилизованной форме заимствований. «Часть инвесторов в векселя переключат внимание на рынок корпоративных облигаций, что позитивно скажется на его развитии», — полагает аналитик «Тройки Диалог» Александр Кудрин.

Операторы рынка не сомневаются в успешности размещения этих облигаций. Ведущий аналитик МДМ-банка Кирилл Тремасов отмечает, что рынок корпоративных облигаций, хоть он и бурно развивается, все еще не насыщен. «Если «Славнефти» легко дали 2 млрд руб. [на столько она разместила свои облигации 14 марта], то почему бы не дать «Газпрому» 3 млрд руб. ? » — спрашивает он.

Осень — вообще удачное время для размещения. «Народ вернется с летних каникул и станет думать, на чем можно заработать до конца года», — говорит вице-президент аналитического управления «Ренессанс Капитала» Екатерина Малофеева. Сейчас же «Газпром» озабочен размещением своих еврооблигаций на $500 млн. В апреле стартует их road show на западных рынках.

Наверх

Мероприятие

с 12 апреля, 2022 по 14 апреля, 2022


Время начала - 08:00
Время завершения - 20:00

Выставка MIR-Expo проводится в уникальном формате нон-стоп нетворкинга. Интеграция деловой программы и экспозиции позволяет максимально эффективно работать на деловой площадке, совмещая теорию с практикой и общением. Место проведения Хаятт Ридженси Москва Петровский Парк 5* Ленинградский проспект 36 строение 33, Москва, Россия, 125167

Подробнее ...