Skip to content

Пределы роста

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Спад на ближневосточном рынке длинномерного проката, наблюдавшийся в первой половине декабря, в последнюю неделю сменился осторожным повышением. Подорожание металлолома заставило турецких металлургов заняться пересмотром котировок как на внутреннем рынке, так и за рубежом. Стоимость арматуры, в начале второй декады декабря сократившаяся до $580-590 за т FOB, поднялась до $595-605 за т FOB, а некоторые компании выставляют предложения на уровне $600-615 за т FOB. На внутреннем рынке арматура подорожала от менее $600 до $595-610 за т EXW (без НДС).


Отчасти это увеличение котировок имеет объективный характер. В середине декабря несколько активизировался внутренний спрос на конструкционную сталь в Турции. Кроме того, поставщики смогли заключить ряд крупных контрактов с покупателями из Ирака и Йемена. Интерес у приобретению длинномерного проката проявляли компании из Саудовской Аравии, ОАЭ и США.


Однако повышение цен на продукцию турецких компаний имело ограниченный характер и оказалось очень непродолжительным. Большинство сделок было заключено до подорожания или в самом его начале, и только в очень немногих случаях поставщикам удалось продать арматуру дороже $600 за т FOB. На региональный рынок продолжают оказывать негативное воздействие все те же факторы, что и ранее. Поэтому любое повышение цен на конструкционную сталь в регионе очень быстро упрется в «потолок».


В первую очередь, спрос на длинномерный прокат на Ближнем Востоке остается ограниченным. Война в Сирии не только парализовала экономику этой страны, но и оказывает все более неблагоприятное влияние на соседний Ливан, где дистрибуторы в последнее время сокращают объемы закупок проката. Иракские компании, закупив большие объемы арматуры в начале декабря, сбавили активность и теперь достаточно эффективно ведут игру на понижение. Египетский рынок после введения пошлины в размере $49 за т практически закрыт от импорта. Наконец, в самой Турции спрос на конструкционную сталь в последние дни сократится из-за похолодания, приведшего к спаду активности в строительном секторе.


Каким бы ни было скромным объявленное турецкими компаниями повышение котировок, для многих покупателей оно оказалось избыточным. В странах Персидского залива, в принципе, готовы приобретать арматуру, но не дороже $600 за т CFR. Нынешние цены, предлагаемые турецкими компаниями, для них неприемлемы. По той же причине весьма ограниченный объем в последнее время имеют и продажи турецкой арматуры в США. Из-за относительной дешевизны длинномерного проката на местном рынке сделки с турецкими компаниями заключаются не более чем по $585-600 за т FOB.


Наконец, на ближневосточном рынке по-прежнему присутствует в значимых количествах китайская продукция. В середине декабря китайские компании предприняли очередную попытку поднять котировки на длинномерный прокат, однако покупатели в Ливане и странах Персидского залива по-прежнему могут приобретать у них арматуру и катанку по $565-575 за т CFR. Особенно активны китайцы в странах Африки, в значительной мере вытеснив оттуда продукцию из СНГ и Турцию.


Объемы экспорта длинномерного проката из стран СНГ в течение всего декабря были незначительными. Внутренние котировки на арматуру сократились как в России, так и в Украине. В начале месяца украинский экспорт арматуры был направлен, прежде всего, в Ирак, а катанки – в Израиль, но во второй половине -декабря закупки приостановились. Котировки соответственно понизились до около $570-580 за т FOB. В странах Восточной Европы украинская катанка предлагается по $600-605 за т DAP, но во второй половине декабря сделки на этом направлении практически прекратились.


По мнению аналитиков, в январе металлолом на Ближнем Востоке будет дорожать в силу действия сезонных факторов. Вряд ли этот подъем будет значительным, но американские и европейские экспортеры выставляют новые предложения на уровне $400 за т CFR Турция и выше. Соответственно, металлурги продолжат попытки повышения котировок на длинномерный прокат, но вряд ли добьются особых успехов из-за слабого спроса.


Пределы роста

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ После пяти месяцев спада внутренние котировки на прокат в Китае возобновили рост в начале сентября. Основную роль в этом сыграло заявление Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) об утверждении ряда крупных проектов по строительству автомобильных и железных дорог, преимущественно, в центральных и восточных провинциях страны. Совокупный объем капиталовложений в эти проекты составил 1 трлн. юаней (около $157 млрд.). При этом, как позднее сообщила NDRC, в дальнейшем правительство может выделить дополнительные средства на развитие инфраструктуры.


Эти заявления радикальным образом изменили обстановку на китайском рынке стали. Стоимость основных видов стальной продукции в стране прибавила за две недели порядка 200-300 юаней ($31,5-47,5) за т. Металлургические компании приостановили понижение отпускных цен, а некоторые производители в последнее время объявили об их росте в октябре. Экспортные котировки на китайскую стальную продукцию увеличились по сравнению с началом сентября на $10-20 за т. При этом, если поначалу рост наблюдался только на рынке плоского проката, но во второй половине месяца на подъем пошли цены на китайскую арматуру и катанку. Почти на 15% подорожала за две недели железная руда.


Однако эйфория среди китайских поставщиков стальной продукции продолжалась недолго. В последнюю неделю повышение цен на прокат в стране прекратилось, рыночные котировки откорректировались вниз. В целом настроение участников рынка нельзя назвать совершенно уж мрачным, но все понимают, что реального восстановления не произошло, и рассчитывать на продолжение подъема в ближайшие недели не приходится.


Хотя, по некоторым оценкам, на реализацию объявленных NDRC инфраструктурных проектов потребуется затратить более 78 млн. т стали, непосредственное влияние этих строек на текущее состояние национального рынка стали будет ограниченным. Строительство начнется только в 2013 году и продлится не менее 4-5 лет, так что в целом расширение спроса будет не таким значительным, как могло бы показаться на первый взгляд.


В настоящее время рыночная ситуация выглядит весьма неблагоприятной. Потребление стальной продукции в стране остается ограниченным. Несмотря на недавнее сообщение Федеральной резервной системы США о значительной эмиссионной накачке экономики и ослабление монетарной политики Европейского центрального банка спрос на китайские экспортные товары до сих пор не восстановился. Промышленное производство в Китае сокращается несколько месяцев подряд и, скорее всего, в ближайшее время существенного роста не произойдет. Кроме того, власти вряд ли будут резко увеличивать объем инвестиций в реальный сектор экономики. Опыт 2008 года показал, что, помимо положительных эффектов, это приводит к раскручиванию инфляции, и без того высокой, нецелевому использованию средств и неконтролируемому увеличению задолженности местных администраций.


Объем предложения стальной продукции в стране остается избыточным. Во второй половине августа китайские металлурги немного сбавили обороты, но в первой декаде сентября среднедневное производство стали снова начало расти и вышло на уровень 1,895 млн. т. Предприятия, как и ранее, не решаются на выведение мощностей из строя вследствие высокого уровня фиксированных затрат и опасения потери доли рынка.


По мнению аналитиков, в ближайшие несколько недель внутренние котировки на стальную продукцию в стране будут относительно постоянными. Возможно, какие-то изменения произойдут после XVIII съезда КПК, который состоится в октябре, но пока трудно предсказать, какими будут его решения.


Экспортная политика китайских металлургических компаний в последнее время выглядит не настолько агрессивной, как в конце августа ‒ начале сентября. Однако если потребители не расширят спрос, котировки могут снова пойти вниз. По крайней мере, китайские компании по-прежнему заинтересованы в отправке за рубеж максимально возможного объема стальной продукции.


Пределы роста

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Повышение цен на прокат, осуществленное производителями стальной продукции в первом квартале текущего года, обернулось спадом в начале второго. Несмотря на все свои усилия, металлурги не смогли добиться желанного для них роста котировок в апреле. Скорее, наоборот, ближе к концу месяца им пришлось пойти на уступки покупателям. Сталелитейные компании все еще сохраняют оптимизм, рассчитывая на улучшение конъюнктуры во втором полугодии. Однако ближайшие перспективы мирового рынка стали выглядят неутешительными.


 


Не вышло


 


Как надеялись многие металлургические компании, спрос на стальную продукцию в апреле должен был пойти вверх в силу сезонных факторов. Наступление весны должно было способствовать расширению спроса на прокат, прежде всего, со стороны строительной отрасли. Кроме того, успешное предотвращение нового долгового кризиса в Европе посредством оказания финансовой помощи Греции и оптимистичные данные о ряде отраслей американской экономики позволяли рассчитывать на подъем.


Но желанного для металлургов повышения так и не вышло. Практически во всех сегментах мирового рынка стали уровень экспортных котировок в конце апреля оказался ниже, чем в начале. Ожидаемое расширение спроса в апреле было весьма слабым ‒ намного меньше, чем предполагали поставщики. В результате им пришлось сбавить цены, чтобы не остаться с непроданной продукцией. И хотя в целом рыночная ситуация выглядит сегодня лучше, чем в конце прошлого года, убыточного для ряда крупных производителей, говорить о восстановлении рынка никак не приходится. На нем в настоящее время господствуют негативные ожидания. Большинство аналитиков прогнозируют на май умеренное понижение цен.


Что же нарушило расчеты металлургов? В первую очередь, негативную для них роль сыграли макроэкономические факторы. Мировая экономика в последнее время проходит болезненную и, очевидно, достаточно длительную трансформацию. Прежнее «государство всеобщего благосостояния» в западных странах, в значительной степени базирующееся на дешевых и доступных кредитах, высоком уровне доходов основной массы населения, а также избыточных государственных расходах, уходит в прошлое. На его месте появляется нечто иное ‒ с большими социальными контрастами, постепенным выравниванием стоимости рабочей силы на глобальном уровне (естественно, не в большую сторону) и жестко ограничительной финансовой политикой. Банки все в большей степени кредитуют правительства своих стран, тогда как в реальном секторе наблюдается дефицит финансовых ресурсов, а для населения займы становятся менее доступными.


Этот процесс сопровождается весьма радикальным сокращением уровня потребления. Население не в состоянии покупать столько потребительских товаров, как ранее. Компании вынуждены откладывать планы обновления промышленного оборудования и создания новых мощностей. Ни государство, ни частные корпорации не могут и не хотят инвестировать в долгосрочные проекты ‒ в первую очередь, в строительном секторе.


Некоторое улучшение, наметившееся в этом направлении в первом квартале текущего года, оказалось кратковременным. На самом деле, ничего не изменилось, все прежние проблемы сохраняют свою актуальность. Соответственно, ни реальные потребители стальной продукции, ни дистрибуторы не видят необходимости в существенном увеличении закупок. По некоторым оценкам, инвестиции в реальный сектор экономики в настоящее время сократились в различных странах на 15-25% по сравнению с докризисным уровнем и, скорее всего, в ближайшем будущем изменений к лучшему здесь не произойдет.


В то же время, металлургические компании, рассчитывая на более благоприятную для них обстановку, еще в конце первого квартала принялись наращивать обороты. По данным World Steel Association (WSA), в марте глобальное производство стали достигло рекордного уровня. На максимальные объемы выплавки стали вышел Китай, в котором среднедневной показатель в первые две декады апреля превышал 2,0 млн. т. Высокие темпы роста по сравнению с прошлым годом продемонстрировали такие страны как США, Турция, Россия. Это позволило глобальной сталелитейной промышленности превысить (хотя и незначительно) показатели годичной давности по итогам первого квартала.


По прогнозу британской консалтинговой компании MEPS, в 2012 году объем выплавки стали в мире достигнет 1,625 млн. т, прибавив 5,4% по сравнению с предыдущим годом. В то же время, WSA в своем прогнозе указывает, что мировое видимое потребление стальной продукции в текущем году будет равняться 1,42 млн. т, на 3,6% больше, чем в прошлом году. Как предполагают аналитики WSA, спад на 1,2% в Европе и на 0,6% в Японии будет компенсирован ростом в США на 5,7%, в Китае ‒ на 4,0%, в Индии ‒ на 6,9%. В 2013 году «в плюсе» окажутся уже все регионы, кроме Японии, что позволит нарастить мировое потребление на 4,5%. При этом, как считают в WSA, спрос на стальную продукцию в СНГ лишь в будущем году превысит мировой уровень, а в США, ЕС и Японии показатели 2013 года будут соответственно на 8; 21 и 23% меньше, чем в 2007-ом. Лидерами мирового рынка стали в плане потребления в ближайшие два года станут США, Индия, страны Ближнего Востока и Латинской Америки.


Впрочем, неравномерное развитие характерно для мировой металлургической отрасли и в плане производства. В последние годы наиболее интенсивно расширяли мощности по выплавке стали и выпуску проката Турция, Корея, государства Персидского залива, т.е. крупные импортеры. Новые проекты запланированы либо уже реализуются в Индии, Бразилии и Иране.


Ввод в строй новых мощностей приводит к изменениям в структуре мировой торговли стальной продукцией. Турция благодаря увеличению собственного производства плоского проката резко сокращает его импорт, Саудовская Аравия от импорта арматуры переходит на преимущественные закупки полуфабрикатов, ОАЭ близки к тому, чтобы стать нетто-экспортером длинномерного проката. Растет конкуренция между поставщиками из Китая, Кореи и Японии на Дальнем Востоке. Украинские экспортеры, испытывая трудности со сбытом листовой стали на основных экспортных рынках, вынуждены делать ставку на минимальные цены…


Таким образом, даже безотносительно к глобальным объемам спроса и предложения стальной продукции обороты международной торговли продолжают медленно сужаться. Многие страны активно создают импортозамещающие мощности либо планируют сделать это в обозримом будущем. Дальнейшее развитие металлургических отраслей с опорой, главным образом, на экспорт становится более сложным и сулит меньшие объемы прибыли.


 


Майские ожидания


 


В конце апреля большинство производителей стали отказались от намерения поднять котировки на свою продукцию в ближайшем будущем. Исключений из этого правила мало. Так, об увеличении внутренних цен на 3-5 тыс. иен ($37-62) за т заявили японские корпорации Nippon Steel и JFE Steel, обосновав свои действия ростом затрат и необходимостью компенсации прошлогодних убытков. Тайванская Chung Hung Steel анонсировала осторожное повышение экспортных котировок на $5-10 за т по июньским контрактам, такую же политику пытаются проводить и некоторые китайские компании. Турецкие производители длинномерного проката стремятся добиться желанного роста на протяжении уже двух месяцев. За это время экспортные котировки на арматуру уже дважды выходили на уровень свыше $680 за т FOB и дважды откатывались обратно из-за отсутствия поддержки со стороны покупателей, а теперь, похоже, пытаются повысить эту отметку в третий раз.


Однако чаще металлургам все же приходится уступать. В конце апреля были вынуждены снизить экспортные котировки российские и украинские производители горячекатаных рулонов. Начинает дешеветь и заготовка производства СНГ. Китайские компании так и не смогли добиться продолжения роста цен на горячий прокат и катанку во второй половине апреля и в итоге опустили цены. Наметился спад на внутреннем рынке Евросоюза и в турецком секторе плоского проката.


На мировом рынке стали словно возникли «ценовые потолки», выше которых котировки не могут продвинуться. В секторе длинномерного проката этот предельный уровень установило еще летом 2010 года правительство Саудовской Аравии, зафиксировав внутренние цены на арматуру в интервале $735-760 за т EXW. Строительная отрасль Саудовской Аравии демонстрирует в последние месяцы самый высокий уровень активности в регионе, в результате другим поставщикам приходится ориентироваться на местные котировки. С учетом 5%-ной пошлины на импорт арматуры не из стран Совета сотрудничества зоны Персидского залива, цена в $670-680 за т CFR действительно становится предельной для всего региона. На Ближнем Востоке и в Европе просто нет другого национального рынка, способного обеспечить рост цен до более высокого уровня благодаря своему активному спросу.


Как выяснилось, дошли до предела и цены на горячекатаные рулоны в странах Восточной Азии. Благодаря соперничеству между региональными поставщиками и избыточному объему предложения этой продукции азиатским потребителям удалось фактически установить предельный уровень цен на китайский горячий прокат на отметке $650-660 за т CFR, а на продукцию японского, корейского и тайванского производства ‒ $680-700 за т CFR. Надежды японских и корейских металлургов на подъем котировок выше $700 за т FOB во втором квартале, скорее всего, так и не оправдаются. В конце мая в регионе начинается сезон дождей, а деловая активность пойдет на спад.


Не в состоянии оказать поддержку мировым ценам и такие крупные рынки как китайский, европейский и американский. В Китае правительство по-прежнему не решается поддержать экономику за счет государственных инвестиций и стимулирования внутреннего потребления, как в 2008 году. Это «лекарство», как выяснилось, дает слишком много неприятных побочных эффектов. В результате спрос на стальную продукцию в стране, по данным национальной металлургической ассоциации CISA, в первом квартале 2012 года оказался ниже, чем в тот же период годичной давности. По прогнозу WSA, в 2012-2013 годах объем потребления проката в стране будет увеличиваться не более чем на 4% в год. В то же время инерцию роста китайской сталелитейной отрасли погасить не так-то легко. По-видимому, в обозримом будущем мощности по выплавке стали и производству проката в стране будут избыточными, а внутренние цены ‒ относительно низкими, из-за чего многие компании станут искать сбыт для своей продукции за рубежом. Не следует забывать, что в марте Китай экспортировал более 5 млн. т стали, превысив этот уровень всего во второй раз с лета 2008 года.


В Европейском Союзе, по крайней мере, в этом году специалисты не видят никакого просвета. В конце апреля агентство Standard & Poors понизило кредитный рейтинг Испании сразу на две ступени, что привело к новому росту сомнений мирового инвестиционного сообщества в способность европейских стран преодолеть затянувшийся кризис.


Основная проблема ЕС заключается в том, что государства Евросоюза пытаются решить, прежде всего, финансовые вопросы, сокращая издержки и затягивая пояса до предела. Однако такая политика приводит к тому, что доходы госбюджетов из-за экономического спада и сужения потребительского рынка падают чуть ли не быстрее, чем расходы, из-за чего дефициты не сокращаются, а долги продолжают накапливаться. В этой непростой ситуации не удивительно, что дистрибуторы и реальные потребители стальной продукции сокращают закупки до самого необходимого минимума, а европейским металлургам, почти два месяца удерживавшим цены на прокат практически на одном уровне, приходится все же идти на уступки. Очевидно, в мае на подорожание стальной продукции в ЕС рассчитывать не приходится.


США на фоне других стран выглядят в высшей степени пристойно. Несмотря на высокий уровень безработицы и продолжающийся спад в строительстве автомобилестроение, нефтегазодобыча и энергетика наращивают спрос на прокат. Судя по всему, США раньше, чем другие западные страны смогут вернуться на докризисный уровень потребления. Однако США, ранее ‒ крупнейший в мире импортер стали ‒ в последнее время все больше обходятся в этом плане своими силами. Уровень загрузки мощностей в национальной металлургической отрасли в середине апреля составлял 81,1% и был явно избыточным, ‒ по крайней мере, в секторе плоского проката. Кроме того, относительно низкие (из-за конкуренции) внутренние цены и высокий уровень протекционистской защиты американского рынка стали эффективно препятствуют расширению импорта.


В итоге и получается, что ближайший месяц вряд ли принесет производителям стальной продукции что-то хорошее. Скорее всего, серьезного падения котировок не произойдет: большинство металлургических компаний и так имеют минимальную рентабельность либо вообще убыточны, так что на новые уступки по ценам они будут идти очень неохотно. Тем более, что это не слишком поможет в стимулировании спроса. Но и для повышения мировых цен на сталь в мае нет условий.


 


Пределы роста

3 мин.

Опубликованно: 14 сентября 2011

Импорт и экспорт, Мнения экспертов, Промышленные новости

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Несмотря на все опасения экспертов по поводу начала нового финансового кризиса в Европе производители стальной продукции не отказываются от своего намерения повысить цены в октябре. Очередное сообщение на этот счет сделал Магнитогорский меткомбинат, который увеличивает экспортные котировки на горячекатаные рулоны, по меньшей мере, на $5 за т, до около $715 за т FOB. Большинство других поставщиков из СНГ проводят более осторожную политику, предлагая горячекатаные рулоны на экспорт по $690-710 за т FOB с отправкой в сентябре. Металлурги тянут время с определением октябрьских цен, ожидая прояснения ситуации.


Однако аналогичную осторожность проявляют и покупатели плоского проката в странах Ближнего Востока и Европы. Уровень спроса остается низким. Трейдеры прогнозируют возвращение ближневосточных потребителей на рынок во второй половине сентября, но ожидаемой волны закупок может не состояться. Ни дистрибуторы, ни конечные потребители не решаются вкладывать значительные средства в пополнение запасов. К тому же, на рынке по-прежнему широко распространены пессимистические ожидания. Многие покупатели заявляют, что возобновят сделки только при условии удешевления стальной продукции.


С подобными настроениями, в частности, сталкиваются турецкие металлургические компании. В первой половине сентября они предлагали горячекатаные рулоны на внутреннем рынке по $740-770 за т EXW (без НДС), однако интерес у покупателей вызывала только продукция стоимостью $740 за т и менее. Спрос на российский горячий прокат, предлагавшийся более чем по $750 за т CFR, практически отсутствовал.


Неудачей завершилась и попытка некоторых украинских поставщиков увеличить стоимость коммерческой толстолистовой стали при поставках в Турцию и страны Ближнего Востока до более $770 за т FOB. Цены вернулись в прежний интервал $755-765 за т FOB, но экспортеры не исключают понижения во второй половине месяца, так как покупательская активность на традиционных рынках очень низкая. Кроме того, на Ближнем Востоке в последнее время появляется китайская толстолистовая сталь по $765-775 за т CFR.


В принципе, позиции металлургов не так уж и слабы. Так, российские и украинские компании в сентябре продали достаточно большие объемы листовой продукции в страны «черной» Африки. Относительно высокий спрос на российский плоский прокат отмечается в Иране. В Персидском заливе несколько снизился уровень конкуренции со стороны индийских и восточноазиатских компаний, которые намерены в октябре поднять цены на свою продукцию на $20-30 за т, до $750-780 за т CFR. И хотя повышение цен в нынешней экономической ситуации маловероятно, на сохранение действующих котировок поставщики рассчитывать могут.


Пожалуй, наибольший риск для металлургов из стран СНГ связан в настоящее время с Европой. Обеспокоенность инвесторов вследствие возможного обострения долгового кризиса в Евросоюзе привела, помимо всего прочего, к падению курса евро до около $1,365. При нынешних ценах порядка 510-530 евро ($696-723) за т EXW европейские горячекатаные рулоны могут оказаться вполне конкурентоспособными на внешних рынках, а трудности со сбытом могут и вовсе подтолкнуть испанские и итальянские заводы к проведению демпинговой политики.


Похоже, как бы ни старались металлурги, но в ближайшем будущем им придется опустить цены на плоский прокат. Более того, чем настойчивее они пытаются приподнять котировки сейчас, тем более разрушительным может оказаться спад позднее, когда на рынок могут быть выброшены копящиеся сейчас излишки.


 


Цены на горячекатаные рулоны на мировом рынке, $/т


Пределы роста

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Поставщики арматуры в страны Ближнего Востока в первой половине июля все-таки дождались желанного роста покупательской активности. Дистрибуторские компании из Сирии и Ливана, Ирака и Ирана, стран Персидского залива и Северной Африки приступили к закупкам продукции с поставкой в конце августа или в начале сентября, после завершения Рамадана.


Пожалуй, наибольшая активность наблюдалась в Ираке, где осенью этого года ожидается начало ряда крупных строительных проектов. В частности, правительство профинансировало строительство около миллиона жилых домов, для чего уже заключены контракты с рядом иностранных компаний. Стоимость арматуры в стране, в июне составлявшая менее $780 за т CPT Багдад, к середине июля достигла $810-820 за т CPT для продукции украинского производства.


В целом производители длинномерного проката из СНГ смогли поднять котировки на арматуру для покупателей в странах Африки и Ближнего Востока до $710-720 за т FOB, а новые предложения поступают из расчета до $730 за т FOB. Стоимость катанки строительного назначения достигла $740-750 за т FOB.


Турецкие металлурги воспользовались, прежде всего, новым подъемом на национальном рынке, взвинтив внутренние цены на арматуру до $750-770 за т EXW (без НДС). На экспорт турецкая продукция предлагается по $730-740 за т FOB или $740-745 за т CFR в страны Персидского залива. Пока сделки на этих условиях готовы заключать, главным образом, покупатели из Ирака, Ирана и стран Леванта. В Саудовской Аравии и ОАЭ покупатели по-прежнему отдают предпочтение продукции местного или катарского производства, которая, как правило, дешевле турецкой (с учетом 5%-ной пошлины на последнюю).


С началом второй половины июля спрос на региональном рынке несколько уменьшился. Многие покупатели считают нынешние котировки завышенными. Ряд компаний надеются, что в ближайшем будущем цены несколько снизятся, и тогда они смогут заключить контракты на сентябрь. Однако, судя по всему, несмотря на приближающийся Рамадан, до которого осталось меньше двух недель, значительное удешевление длинномерного проката на Ближнем Востоке выглядит маловероятным. Рынок покупателя, существовавший на протяжении нескольких месяцев, похоже, превращается в рынок продавца.


По оценкам экспертов, после Рамадана активность в региональной строительной отрасли возрастет. Это, прежде всего, касается таких стран как Ирак, Иран, Сирия, Египет, где в первом полугодии большое влияние на экономику оказывали негативные политические факторы. Сейчас обстановка в регионе постепенно нормализуется. Сопротивление Ливии, уже пять месяцев выдерживающее бомбардировки западной коалиции, и твердость сирийского руководства охладило пыл всех сторонников «цветных» революций в странах Ближнего Востока. Как ожидается, осенью этого года бизнес в большинстве государств региона должен придти в норму.


Повышению цен должно способствовать и то, что большинство ближневосточных дистрибуторских компаний в первом полугодии минимизировали складские запасы. В результате в настоящее время их резервы ограничены, так что в ближайшие несколько недель им так или иначе придется приступить к закупкам. Наконец, влияние на стоимость длинномерного проката в регионе оказывает рынок металлолома, который тоже не собирается дешеветь.


Возможно, в конце июля или начале августа экспортеры арматуры из СНГ и Турции немного понизят цены вследствие наступления Рамадана. Но вскоре у них должна будет появиться возможность для реванша.


 


Экспортные котировки на турецкую арматуру, $/т FOB


 


Пределы роста

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ В начале мая цены на заготовки в странах Ближнего Востока продолжали подъем. Большинство поставщиков в СНГ и Турции намеренно ограничивали объемы предложения, чтобы стимулировать дальнейшее подорожание. В частности, украинские и российские компании заявляли об отсутствии майской продукции, но не торопились с предложениями на июнь.


В период майских праздников инициативу взяли на себя турецкие металлурги. Обосновывая свои действия увеличением затрат на приобретение металлолома, они довели экспортные котировки до $640-660 за т FOB. Сделки с украинскими и российскими заготовками заключались в последние дни из расчета $630-645 за т FOB, при этом, поставщики не скрывали своего намерения вывести цены на уровень $640-650 за т FOB. По словам наблюдателей, преимущество на рынке в настоящее время имеют продавцы. Ближневосточные прокатные компании исчерпали большую часть своих резервов полуфабрикатов и теперь нуждаются в их срочном пополнении.


Еще не сказали своего слова иранские компании. В первой декаде мая цены на заготовки производства России и Казахстана, как правило, не превышали $610-615 за т FOB из-за слабого спроса. Однако иранский парламент после двухмесячных дискуссий утвердил 11 мая государственный бюджет на текущий год (по местному календарю). Объем расходов составил, при этом, $484 млрд., что на 31% превышает показатели предыдущего года. Как теперь ожидают аналитики, анонсированные ранее государственные проекты, наконец, получат финансирование, а национальная строительная отрасль, больше трех месяцев державшая паузу, пойдет на подъем.


Тем не менее, в целом рыночную конъюнктуру для поставщиков полуфабрикаты в страны Ближнего Востока трудно назвать благоприятной. В большинстве стран региона экономика и, в частности, строительный сектор находятся в глубокой депрессии. Поэтому спрос на конструкционную сталь и, соответственно, заготовки в ближайшие несколько месяцев будет весьма слабым. Внутренние цены на арматуру во многих странах находятся на низком уровне, вследствие чего прокатчики не могут позволить себе покупки дорогих полуфабрикатов. В частности, ряд компаний из Персидского залива в последнее время были вынуждены сократить объем производства именно из-за слишком высокой для них стоимости заготовок. Причем, речь тогда шла о ценах порядка $650-660 за т CFR.


Не исключено, что экспортеры, в настоящее время придерживающие июньскую продукцию в ожидании лучших цен, в итоге не смогут потом продать ее полностью. Настораживает и то, что на Ближнем Востоке приостановился и рост цен на арматуру. Турецкие компании, в начале мая подтянувшие котировки на арматуру на уровень $710-720 за т CFR, столкнулись с растущим сопротивлением покупателей, начавших просто игнорировать эти предложения, и были вынуждены пойти на уступки. Во второй половине мая предпринятая ими ценовая коррекция может превратиться в полноценный спад.


Безусловно, сохранению высокой стоимости арматуры и полуфабрикатов в регионе могут способствовать и растущие котировки на металлолом. Однако этот рынок, похоже, уже достиг пика. По крайней мере, по сообщениям трейдеров, турецкие компании уже практически завершили процесс пополнения запасов сырья и в ближайшее время приостановят закупки. А ослабление металлолома сразу же окажет негативное воздействие и на стоимости длинномерного проката и полуфабрикатов.


В Восточной Азии заготовки в начале мая продолжали медленно и вяло подниматься в цене. Котировки дошли до около $670 за т CFR. Однако продажи, как правило, идут мелкими партиями. Активность на региональном рынке длинномерного проката остается низкой и вряд ли восстановится до осени. Практически вне игры находится Вьетнам, где серьезной проблемой стал избыток предложения стали. По данным национальной металлургической ассоциации, мощности по ее выплавке уже достигли 6 млн. т в год, тогда как реальный объем выпуска в прошлом году составил всего 3,53 млн. т.


Поэтому ожидать более-менее длительного роста цен на заготовки, пожалуй, не приходится. Судя по всему, уже во второй половине мая спрос упадет, а цены начнут скользить вниз.


 


Цены на заготовки на мировом рынке, $/т


 


Наверх

Мероприятие

с 30 сентября, 2021 по 2 октября, 2021


Время начала - 09:00
Время завершения - 18:00

ЗИЛАНТ КАЗАНЬ 2021 форум ломоперерабатывающей отрасли

Подробнее ...