Subscribe Now

* You will receive the latest news and updates on your favorite celebrities!

Trending News

Мы используем куки (cookie) на сайте.

Новости

Промышленные новости

Мечел: целевая цена повышена, рекомендация ПОКУПАТЬ подтверждена, – ИК “Тройка диалог”. 

“Мы пересмотрели оценку Мечела вследствие хороших финансовых результатов за 1К07 и изменений в инвестиционной программе компании, повысив целевую цену с $44,70 до $54,40 за АДР и подтвердив рекомендацию ПОКУПАТЬ. Даже после того, как акции Мечела выросли на 55% с начала года, они не потеряли привлекательность и все еще значительно недооценены относительно сопоставимых компаний. Недавняя коррекция на рынке дает еще одну возможность инвестировать в эти акции по привлекательной цене, а высокие показатели за 2К07, публикация которых ожидается в октябре, должны стимулировать рост котировок.


Мы полагаем, что прибыль Мечела за 2К07 вырастет так же заметно, как и за последние четыре квартала. Ожидается, что прибыль станет рекордной, так как цены на сталь, уголь и никель поднялись до максимальных уровней. Хотя, вероятно, в 2П07 рентабельность компании будет снижаться, 2007 год будет очень хорошим для Мечела – он может добиться наивысшего роста прибыли в российском сталелитейном секторе.


Обновленная инвестиционная программа Мечела должна способствовать оздоровлению компании и заметно улучшить конкурентоспособность ее сталелитейного бизнеса благодаря внедрению новых проектов, которые позволят увеличить долю продукции с высокой добавленной стоимостью и снизить операционные расходы. Также, предусмотренная модернизация Южноуральского никелевого завода должна существенно повысить стоимость и никелевого сегмента компании.


Оценочные коэффициенты Мечела выглядят привлекательно, они значительно ниже средних значений по сектору, даже с учетом посредственного качества ее стальных активов. Принимая во внимание зависимость показателей Мечела от роста потребления стали на внутреннем рынке, высокий потенциал роста и успехи горнодобывающего сегмента компании, мы считаем, что рынок еще не оценил ее акции в достаточной мере”.


Мечел (MTL) – ПОКУПАТЬ


Текущая цена – $40,77


Целевая цена – $54,40


Капитализация – $5 657 млн.

Related posts

© 2008–2020 Рейтинговое Агентство "Русмет"
119180, Москва, 2-й Казачий пер. д.11 стр.1, Тел./факс: +7 (495) 980-06-08
Электронное периодическое издание «Русмет» (Rusmet) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций 17 декабря 2019 г. Свидетельство о регистрации ЭЛ № ФС 77–77329