Мировой рынок ЖРС: битва за проценты (Часть 2)

Одной Бразилии не справитьсяЛидером

роста поставок ЖРС на мировой рынок в нынешнем году является Бразилия.

За январь-май она нарастила экспорт на 21%, до 105,1 млн. т. В том

числе, поставки агломерированного сырья выросли на 32%, до 21,15 млн.

т, поставки неагломерированного сырья увеличились на 18,5%, до 84 млн.

т. Крупными потребителями бразильской руды, помимо Китая, являются

Италия (5,71 млн. т), Великобритания (3,1 млн. т), Филиппины (2,02 млн.

т) и еще ряд стран Ближнего Востока, Азии, Европы и Америки.Экспорт

ЖРС из Австралии растет не так быстро – в 2007 г. рудные поставки

страны вырастут по сравнению с 250 млн. т в прошлом году.В

Индии, как известно, идет борьба между металлургами, которые требуют

ограничить или вообще запретить вывоз руды из страны, и сырьевыми

компаниями, пытающимися сохранить свои экспортные позиции. После

введения и последующей коррекции пошлин на экспорт ЖРС, индийское

правительство, судя по всему, не собирается вводить новые ограничения

на вывоз руды. После введения 1 апреля экспортных пошлин поставки из

Индии в апреле и мае текущего года сократились на 2%. Индия занимает

третье место в мире по объемам экспорта ЖРС, и ее поставки могут как

стабилизировать, так и расшатать мировой рынок.Местные

меткомпании подчеркивают, что за ближайшие 4 года потребление

металлопродукции в Индии удвоится и достигнет 100 млн. т, что потребует

серьезного увеличения объемов выплавки стали. В 2005-2006 фискальном

году Индия экспортировала 90 млн. т руды, в 2006-07 г. экспорт вырастет

до 100 млн. т (при ожидающемся производстве в 170 млн. т).Понемногу

усиливает свое влияние в качестве глобального поставщика Россия. Ее

экспорт рудного сырья за 5 месяцев 2007 г. составил 10 млн. т (рост 9%

к уровню аналогичного периода прошлого года), из которых в страны СНГ,

преимущественно Украину, ушло 1,23 млн. т, остальное – в дальнее

зарубежье. В 2006 г., отметим, российский рудный экспорт составил 23

млн. т.Наращивается экспорт руды из РФ в КНР, поставки в этом

направлении выросли почти вдвое. Сейчас на Китай приходится около

четверти всего российского рудного экспорта. Поставки сырья в Европу,

которая пока остается крупнейшим ее покупателем (свыше 70%), остаются

на уровне минувшего года. Экспорт в ЕС вырастет, если компании

«Металлоинвест» удастся впервые заключить долгосрочное соглашение с

мировым стальным лидером Arcelor-Mittal. Потенциально компания Алишера

Усманова может стать четвертым по мощности экспортером ЖРС (после CVRD,

BHP Billiton, Rio Tinto) на мировые рынки, если сможет перейти от

спотовых поставок к серьезным контрактам с ведущими потребителями.В текущем году «Металлоинвест» планирует отгрузить покупателям около 20

млн. т концентрата и руды, 17 млн. т окатышей и около 2 млн. т

горячебрикетированного железа и железа прямого восстановления. Если

А.Усманов договорится с Лакшми Митталом о пятилетнем соглашении,

Лебединский и Михайловский ГОКи будут ежегодно отгружать 8,5 млн. т

железорудного сырья в Румынию, Польшу, Чехию. Именно страны Восточной

Европы (помимо названных, это также Словакия и Венгрия) являются в

последние годы крупнейшими покупателями российской руды. Цена поставок

будет пересматриваться раз в год.Сейчас цены на концентрат

«Металлоинвеста» при поставках в Китай (по спотовым контрактам)

находятся на уровне $103-106/т C&F, против $105-107/т C&F в

июне. Стоимость фрахта из порта «Южный» составляет около $55/т (в

начале месяца – $46-48/т), из порта Одесса – $59-60/т (в начале июля –

$51-52/т).Хуже обстоят дела с экспортом у Украины, которая и

вовсе снижает его в нынешнем году. Вместо ожидавшегося прироста, за I

полугодие экспорт украинского ЖРС упал на 5%, до 9,32 млн. т. Экспорт

концентрата снизился на 6%, до 1,7 млн. т, аглоруды – на 10%, до 3,24

млн. т, окатышей – на 0,3%, до 4,4 млн. т.Сохраняет высокую

экспортную активность, Полтавский ГОК, который сегодня имеет

долгосрочные договора на поставку продукции таким компаниям, как

Voestalpine Stahl, US Steel, Arcelor-Mittal, и наращивает отгрузки в

Китай. По словам Константина Жеваго, ПГОК является четвертым крупнейшим

контрактным поставщиком окатышей на китайский рынок после «большой

тройки». Объем экспорта в КНР в 2007 г. составит около 1,4 млн. т.Что

касается Европы, там крупнейшим потребителем полтавской руды уже много

лет является австрийская Voestalpine, которой ПГОК ежегодно до 2015 г.

будет отгружать более 2 млн. т окатышей. За I полугодие предприятие

произвело 4,65 млн. т окатышей, из которых только 800 тыс. т продано на

внутреннем рынке, остальное ушло на экспорт.Дефицит судового тоннажаВ

2006 г. аналитики говорили, что «большая тройка» готова за счет ввода

новых месторождений расширить поставки сырья на рынки. Назывались цифры

– около 270 млн. т ресурсов должны быть введены в течение 2007-2009 гг.

Оказалось, что все не так просто. Помимо того, что расширение добычи

оказалось не столь значительным, как ожидалось, возникла еще одна

существенная проблема. В мире банально не хватает судового тоннажа для

перевозки возросших объемов сырья.Из-за дефицита

крупнотоннажных судов резко подорожал фрахт – судовладельцы и

транспортные компании скоро будут получать почти столько же, сколько и

горнодобывающие компании. В июне стоимость фрахта из бразильского порта

Tubarao в китайские порты Beilun/Baoshan достигла $51/т, доставка руды

из Западной Австралии составляет $20/т. Получение индийского сырья

обходится китайским компаниям в среднем в $27/т.Китайская CISA

собрала крупнейшие металлургические и судоходные компании страны, чтобы

обсудить, как остановить удорожание перевозок железорудного сырья.

Рассматривается возможность подписания долгосрочных контрактов на

транспортировку руды, чтобы предотвратить рост фрахтовых ставок.В марте референтные цены на индийскую железную руду Fe 63,5%, по данным

CCCMC, составляли: $53-$54/т на условиях FOB Indian port и $72-$74 CIF

Chinese port. Фактически, за I квартал в Китае средние цены CIF на

индийскую руду выросли на 13% по сравнению с I кв. 2006 г и составили

$70,67/т. Однако уже в июне стоимость индийского 63,5%-ного концентрата

на китайском спотовом рынке вышла на уровень $100-105/т CIF, а окатыши

котировались на уровне $110-130/т CIF.Цены на железорудное

сырье на внутреннем рынке Украины в 2007 г. также растут. Стоимость

окатышей (EXW, без учета НДС) в марте составляла 365-395 грн./т,

концентрата – 280-305 грн./т. В мае окатыши СевГОКа и ЦГОКа стоили уже

410 грн./т, Полтавского ГОКа – 390-395 грн./т, в июле стоимость

окатышей составляет 410-415 грн./т. Концентрат СевГОКа, ЦГОКа и ИнГОКа

стоит сейчас 300-305 грн./т, стоимость аглоруды КЖРК выросла с 215

грн./т в марте до 250 грн. в июне. Осенью украинские поставщики руды

также собираются начать переговоры о повышении цены на ЖРС с

крупнейшими потребителями, используя в качестве инструмента давления

аналогичные мировые торги.Сможет ли Китай на предстоящих

переговорах более эффективно, чем в минувшем году, реализовать свое

положение, как самого крупного покупателя ЖРС? Страна потребляет 40%

мирового сырья, и желает конвертировать свой особый статус в получении

больших скидок «за опт». Китайцы говорят, что опыт 2006 г. был очень

удачным, поскольку цены на 2007 г. были установлены всего за месяц, а

конечное повышение цены (9,5%) было результатом предложения китайской

стороны. Baosteel традиционно возглавит китайскую делегацию на

переговорах по ценам на железную руду, и будет бороться за то, чтобы

рост цен не превысил 10%.