"Русал" нашел свой синдикат.
"Русский алюминий" продолжает привлечение заимствований для обеспечения текущей деятельности своих заводов. Для этих целей "Русал" вчера впервые привлек синдицированный кредит западных банков в размере $110 млн.
Как заявила пресс-служба "Русала", организаторами синдиката выступили ING Bank и Standard Bank London, соорганизатором стал Fortis Bank. Лид-менеджерами займа стали Moscow Narodny Bank, Donau Bank (загранучреждения российского ЦБ) , Credit Suisse, ABSA Bank и GarantiBank International. Кредит выдается сроком на год (с возможностью пролонгации до 18 месяцев). За счет его средств "Русал" рассчитывает финансировать производство и экспорт первичного алюминия и сплавов.
Вчера же пресс-служба компании заявила о том, что ФКЦБ зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций ООО "Русский алюминий финансы" объемом 3 млрд руб. , поручителем по которому выступает "Русал". Размещение облигаций намечено на середину сентября. По данным "Русала", по облигациям будет выплачиваться полугодовой купон в размере 18% , 12% и 10% годовых в первый, второй и третий год обращения соответственно.
Аналитик "НИКойла" Вячеслав Смольянинов считает логичным, что компания размещает облигации именно сейчас. "Это большое размещение, и правильно, что компания хочет выйти на рынок капитала раньше других эмитентов - РАО "ЕЭС России", "Газпрома", - считает аналитик.
Директор департамента корпоративного финансирования "Русала" Олег Мухамедшин рассказал "Ведомостям", что размер заимствований "Русала" сейчас составляет $1,2 млрд. "Новые активы и акции дочерних структур приобретаются за счет прибыли акционеров, а заемные средства компания направляет на обеспечение текущей деятельности", - говорит Мухамедшин. По его словам, структура задолженности "Русала" сейчас такова: примерно по $500 млн составляют кредиты западных и российских банков, еще $200 млн - средства международных инвесторов, которые рефинансировали кредиты "Русала", ранее выданные западными банками, и приняли на себя риски инвестирования.
По словам Мухамедшина, размер заимствований компании будет оставаться неизменным - около $1,2 млрд, но их структура будет меняться. "Мы хотим свести размер кредитов российских банков к минимуму и договориться с банками о рефинансировании так, чтобы к концу года размер краткосрочных кредитов не превышал $500 млн". Также компания, по словам представителя "Русала", планирует в будущем году выпустить еврооблигации.
Вячеслав Смольянинов полагает, что евробонды "Русала" будут пользоваться спросом. В то же время он считает непринципиальным, в каких банках - российских или западных - будет кредитоваться компания. А вот Василий Николаев из компании "Тройка Диалог" полагает, что западные кредиты будут более дешевыми для "Русала". По его мнению, банки будут соглашаться на рефинансирование кредитов, так как "сейчас они переоценивают риски вложения в Россию и непосредственно в "Русский алюминий".
ТРЕБУЮТСЯ ДЛИННЫЕ ДЕНЬГИ.
Новые производственные проекты "Русала" также требуют привлечения долгосрочных займов. Сейчас завершается разработка ТЭО строительства второй очереди Саяногорского алюминиевого завода стоимостью около $600 млн. По словам Олега Мухамедшина, "Русал" также планирует приобретение крупных активов за границей. В частности, сейчас компания изучает вопрос покупки сырьевого предприятия, которое обойдется компании в $1 млрд.
