"Мечел" планирует размещение 5-летнего и 7-летнего выпусков рублёвых облигаций сумарным объемом 10 млрд руб.
Совет директоров "Мечела" 29 марта 2006 г. принял решение о размещении в ЗАО "Фондовая биржа ММВБ" документарных процентных облигаций серии 02 с периодом обращения 7 лет объемом 5 млрд руб. и документарных процентных облигаций серии 03 с периодом обращения 5 лет объемом также 5 млрд руб. Об этом агентству МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе "Мечела".
Как отмечается в сообщении компании, размещение займов начинается не ранее, чем через 2 недели после раскрытия информации о государственной регистрации выпуска облигаций и порядка доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг. Вместе с тем, руководитель отдела по связям с общественностью ООО "УК Мечел" Алексей Сотсков воздержался от большей конкретизации планируемых сроков.
Поручителем по займам выступит торговый дом "Мечел".
Цена размещения облигаций серии 02 с постоянным купоном устанавливается в размере 100% от номинальной стоимости. Эмиссионными документами предусмотрена гибкая оферта на выкуп облигаций по номиналу. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка 1-го купона определяется на конкурсе в 1-й день размещения облигаций и фиксируется на срок до погашения облигаций, либо до 1-й оферты. Ставки последующих купонов определяются и доводятся до сведения инвесторов в порядке и в сроки, установленные эмиссионными документами.
Цена размещения облигаций серии 03 с переменным купоном устанавливается в размере 100% от номинала. По облигациям выплачиваются поквартальные купоны. Ставка купонов привязана к ставке денежного рынка MosPrime. Кредитный спред определяется на конкурсе в 1-й день размещения облигаций и фиксируется на срок до погашения облигаций. Эмиссионными документами предусмотрены колл- и пут-опционы.
Организатором размещения облигаций назначено ЗАО "АБ "Газпромбанк".
Как ранее сообщало агентство МФД-ИнфоЦентр облигации серии 01 объемом 2 млрд руб. "Мечел" разместил в 2004 г. Доходность 1-го выпуска к оферте составляет 7.2% годовых.
Как отмечает в обзоре "Ведомостей" аналитик "Ренесанс Капитала" Павел Мамай, "Если "Мечел" продаст оба транша одновременно, то с общим объемом 10 млрд руб. он поставит рекорд рублевых займов среди частных компаний". Напомним, что до сих пор крупнейшим частным займом были облигации "РуссНефти" на 7 млрд руб., размещенные в конце 2005 г. Займы на 6 млрд руб. есть у "ЛУКОЙЛа" и "РусАла", а более 10 млрд руб. в один присест на рынке удавалось привлечь только "РЖД" и "Газпрому". Вместе с тем, как уточняет П.Мамай, "Мечел" выпустит самый длинный частный рублевый заем - 7-летние облигации размещала только "РЖД".
Несмотря на зверский аппетит, "Мечел" может удачно продать бумаги, уверены аналитики. По мнению П.Мамая, 5-летний транш "Мечел" может разместить под 8-8.5% годовых, а 7-летний - под 8-9.5%. Вице-президент инвестбанка "Траст" Михаил Галкин называет 8.5-9.5%.
По сообщению пресс-службы "Мечела", средства от размещения облигаций планируется направить на рефинансирование долга по предыдущим выпускам облигаций и на финансирование долгосрочной инвестиционной программы.
Вместе с тем, аналитик "Атона" Тимоти Маккачен считает, что деньги привлекаются под угольные проекты в Якутии. В 2004 г. "Мечел" совершил очень рискованную инвестицию: потратил 410 млн долл. на блокпакет "Якутугля". В этом году якутские власти намерены выставить на аукцион еще 75% акций этой компании, и претендовать на них, по мнению топ-менеджера крупной металлургической группы, будет не только "Мечел", но и "Евразгруп". А недавно "Мечел" подал заявку на покупку 28% акций "Эльгаугля" у "РЖД", предложив объединить "Якутуголь" с "Эльгауглем". При этом "Мечел" рассчитывает получить контрольный пакет в объединенной компании, доплатив за свою долю около 300 млн долл. "У "Мечела" есть и другие угольные проекты. Ведь в прошлом году он накупил лицензии на угольные месторождения с запасами в 1 млрд т", - говорит аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев. В любом случае, "Мечел" может позволить себе такой заем, ведь у компании очень низкий долг, подчеркивает аналитик "УралСиба" Вячеслав Смольянинов.
Напомним, "Мечел" является одной из ведущих российских компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. "Мечел" объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката и продукции высоких переделов. Продукция "Мечела" реализуется на российском и на зарубежных рынках.
По итогам минувшего года компания выпустила 15.6 млн т угля, 4.5 млн т железорудного концентрата, 5.89 млн т стали. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 314.7 млн долл., выручка - 2.9 млрд долл.
Председатель совета директоров "Мечела" Игорь Зюзин владеет 47.1% акций, гендиректор компании Владимир Иорих - около 26%; 23% акций торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже.
