Оценка для Усманова/
«Газметалл» и ИСД наняли консультантов
Как стало известно РБК daily, российский «Газметалл» и Индустриальный союз Донбасса (ИСД, Украина), объявившие 18 февраля о начале переговоров по слиянию, уже наняли оценщиков, которые приступили к изучению активов обеих компаний. По окончании их работы и завершении деятельности рабочих групп компаний, предположительно в середине мая, станет ясна схема возможной интеграции холдингов. Впрочем, сроки создания и возможные контуры объединенной компании будут прямо зависеть от воли владельцев обеих металлургических групп.
ЗАО «Газметалл» контролирует Лебединский и Михайловский ГОКи, Оскольский электрометаллургический комбинат и «Уральскую сталь». Основным бенефициаром группы является Алишер Усманов. Предприятия группы производят около 6 млн т стали и около 40 млн т железорудного сырья (40% российского производства) в год.
Корпорация ИСД объединяет более 40 компаний на Украине и в других странах. Основные метактивы холдинга включают Алчевский, Краматорский и Днепровский меткомбинаты, Днепропетровский трубный завод, Алчевский коксохимзавод, Dunaferr (Венгрия), Huta Chestochowa (Польша). Общий объем производства составляет более 9 млн т стали в год.
В пятницу УК «Металлоинвест» (под управлением этой компании находятся активы «Газметалла») распространила сообщение о том, что компания подписала соглашение с международной консалтинговой компанией Hatch о консультациях в ходе реализации программы стратегического развития холдинга Алишера Усманова. Как отмечается в пресс-релизе, «программа предполагает создание одного из ведущих международных горно-металлургических холдингов». Специалисты Hatch, как отмечают в «Металлоинвесте», проанализируют текущую ситуацию на предприятиях, выявят их возможности и потенциал для расширения всех существующих направлений бизнеса холдинга.
Некоторые участники рынка и эксперты, опрошенные РБК daily, предположили, что сотрудничество Hatch и «Металлоинвеста» может быть связано с возможной сделкой по слиянию «Газметалла» и ИСД. Впрочем, в самом российском холдинге такую возможность отвергают. Как рассказали РБК daily в компании, специалисты Hatch займутся вопросами стратегии и технологии, не связанными с грядущей сделкой.
В феврале ИСД и «Газметалл» объявили о начале переговоров по объединению активов двух компаний. По словам владельца российского метхолдинга Алишера Усманова, в результате может быть создана компания с капитализацией в 15—19 млрд долл. и объемом производства стали к 2008 году до 20 млн т в год. Представитель ИСД Александр Пилипенко отмечал, что в украинской компании надеются на слияние на паритетных началах. Тогда же было объявлено о начале взаимодействия в рамках рабочих групп, созданных из представителей обеих компаний. Как рассказали РБК daily источники, близкие к переговорам с обеих сторон, оценщики уже приступили к работе. При этом собеседники РБК daily отказались назвать количество компаний, нанятых для этой цели, и их происхождение, ссылаясь на взаимные договоренности ИСД и «Газметалла» о конфиденциальности. Работа оценщиков, отметили источники, займет приблизительно три месяца. После этого, отметил один из собеседников РБК daily, предположительно в середине мая, стороны приступят к детальному обсуждению сделки. Тогда же, сообщил источник РБК daily, близкий к «Газметаллу», станет понятной и схема возможной интеграции компаний.
Участники сделки должны будут получить разрешения Еврокомиссии, ФАС и Антимонопольного комитета Украины (АМКУ). Как ранее сообщали РБК daily в АМКУ, ведомство рассматривает заявку в течение 15 дней, затем в течение месяца анализирует ее и принимает решение. По словам украинских чиновников, сроки принятия решения могут быть продлены в случае обнаружения недочетов. По словам представителя ФАС РФ Алексея Ульянова, российское ведомство рассматривает ходатайства такого рода в течение месяца, затем имеет право продлить рассмотрение еще на два месяца.
Эксперты высоко оценивают вероятность заключения сделки между украинскими и российскими металлургами. Как считает аналитик Альфа-Банка Владимир Жуков, скорость принятия решений по ней зависит от воли владельцев обоих холдингов. Он оценивает активы «Газметалла» в 10—12 млрд долл., ИСД — в 4—6 млрд долл. «Возможно, ИСД придется доплатить деньгами за участие в объединенной компании», — замечает эксперт.
