Песочница для взрослых. Рынок нефти под угрозой прогресса.

Что нового? Есть немного.

Самая интересная новость последней недели касается не рынка металлургии, а рынка нефти. Но к металлургии она имеет самое прямое отношение. Речь идет о возможности добычи нефти из битумоносных песков, прежде всего в Канаде. Пока трудно сказать, что стоит за этой новостью. Кроме того, чтобы с умным видом ее обсуждать, следует быть специалистом в нефтяной отрасли, к каковым металлургов отнести трудно.

Но недооценивать эту новость не стоит. Всем ясно, что сегодняшнее благоденствие как черной, так и цветной металлургии базируется на высоких нефтяных ценах. А эти высокие цены – результат борьбы между странами ОПЕК и развитыми странами за контроль над нефтяными сверхприбылями.

Последние годы явно изменили баланс сил в сторону ОПЕКа, нефтяные государства почувствовали свою силу, и игра, затеянная в недрах Уолл-стрита (переросшая в сырьевой бум на фондовом рынке), постепенно вышла из-под контроля организаторов и переметнулась в политическую сферу. Сразу выяснилось, что, как раньше, управлять той же Венесуэлой, Боливией, другими странами-продуцентами нефти сегодня не удастся. Реальных противовесов их давлению тоже нет – козыри из колоды ушли.

С этой точки зрения, новости из Канады, о скором промышленном освоении добычи нефти из битумных песков, хороши даже в качестве голого пиара. Но, по-видимому, это не совсем так. Подобные технологии разрабатывались уже в течение достаточно долгого времени, однако себестоимость добычи была высокой, что сдерживало их практическую реализацию. Практически полная аналогия с добычей никеля из сульфидных и оксидных руд.

Но ожидаемого «самопроизвольного» падения цен на нефть не произошло. Более того, если ситуация будет развиваться в обозначившемся русле, то путем дальнейших сокращений добычи страны ОПЕК могут поддерживать высокие цены практически сколь угодно долго, поскольку реальная альтернатива нефти как источнику энергии – это дело не лет, скорее десятилетий. В мире появилась новая сила, бороться с которой привычными методами не представляется возможным, - и тут, как нельзя более вовремя, появляется Канада со своими нефтеносными песками. Кстати, интересный парадокс – все время говорим о росте спроса на нефть, который приводит к росту цен, а ОПЕК уже не в первый раз собирается снижать добычу.

По законам жанра, эта история не может завершиться ничем. Некоторые аналитики уже прогнозируют, что к 2010 году Канада станет крупнейшим поставщиком нефти на мировой рынок. Ну, это, пожалуй, перебор, хотя…

Если же в этой истории хотя бы половина правды, следует ожидать кардинальных изменений практически на всех рынках в ближайшие пару лет.

Можно разворачивать практически любой сценарий, но наиболее вероятным представляется снижение цен на сырьевых рынках и рост акций перерабатывающего сектора, соскучившегося по дешевому сырью. В моду снова войдут спортивные автомобили, пожирающие бензин со скоростью, превышающей скорость его истечения из заправочных колонок. В общем и целом – торжество технологий. Америка, которая в силу географической и идеологической близости первой может почувствовать на себе канадский нефтяной рывок, будет праздновать даже с большей помпой, чем после отмены сухого закона.

Не правда ли, все это немного напоминает миражи, которые воспаленное воображение рисует в пустыне умирающему от жажды путнику – дворцы, озера, яхты, цветы и деревья… Так ведь скоро Новый Год, праздника хочется.

Жизнь в реальности скучнее и однообразнее. Нереализовавшаяся угроза нашествия китайского проката на российский рынок проявилась на практике своей географической противоположностью. Ожидали атаки с востока, рыли траншеи, а она пришла из Европы – резко вырос импорт европейского листового проката. Украина тоже не дремлет, наращивает поставки своего листа на российский рынок. Пружина постепенно сжимается. Российский прокат постепенно вытесняется с рынков ЮВА, Европа активно противодействует росту поставок российской стали, на внутреннем рынке постепенно наращивают присутствие внешние конкуренты.

Как говорил чукча: «Однако, тенденция». И не самая позитивная. Конечно, в случае рядового проката говорить об утрате позиций, как это случилось на рынке нержавеющей стали, не приходится. Слишком велик запас конкурентоспособности. Но это звоночек, к которому стоит прислушаться. Ведь после вступления в ВТО нас ожидает проверка на практике тех гипотез (относительно эффекта вступления), большинство из которых было создано в результате чисто умозрительных построений. Гипотезы были противоположные, но на практике случится что-нибудь одно. И пока точно нельзя сказать, что именно.

Но при любом раскладе внутренний рынок - это металлургическое «Отступать некуда. Позади Москва!».