Рынок стального лома Китая: чего ждать от цен по окончании праздников?
В последние рабочие дни на рынке стального лома Китая деловая активность невысока. Накануне праздников инициативу не стали проявлять ни металлурги, осознавая, что дополнительное повышение не повлияет на динамику поставок, ни трейдеры, которые закономерно рассчитывают на продолжение роста котировок по возобновлении продаж. Таким образом, последняя неделя января охарактеризовалась низкой интенсивностью торговых операций при относительной ценовой стабильности.
Выборочные изменения в прайс-листы вносили лишь комбинаты, цены которых несколько отставали от общего уровня. За счет этого вывести закупочные цены в единый диапазон удалось практически всем ключевым игрокам, что обеспечило им равные условия по окончании каникул.
В частности, в начале февраля на востоке КНР большая часть заводов предлагает за металлолом марки HMS №1 порядка 3650-3700 RMB/т с доставкой и 17% НДС, что при текущем валютном соотношении $1 = RMB6,58 эквивалентно 553-561 $/т с доставкой и 17% НДС, и соответствует котировкам недельной давности. Устойчивости региональных котировок в определенной степени способствует пассивность Shagang, основного потребителя, который с 20 января повысил закупочные цены на 150 RMB/т, до 3680 RMB/т (558 $/т) с доставкой и 17% НДС и удерживает их.
Без ощутимых перемен уходят на праздники сталепроизводители южных и центральных провинций, где средние цены на лом марки HMS №1 составляют около 3550 RMB/т (538 $/т) с учетом доставки и 17% НДС.
По оценке рыночных игроков, после каникул на китайском рынке стального лома продолжится рост цен, чему будут способствовать ожидаемое удорожание ж.р.с. и кокса, а также надежды на сохранение текущего уровня спроса на конечную продукцию. Увеличение ее котировок не прекращается уже третий месяц подряд, поэтому комбинаты оптимистично настроены на февраль, и рассчитывают, что активизация конечных потребителей даст им возможность и далее играть на повышение. Поставщики полагают, что не планирующие прекращать выплавку стали в период праздников металлурги к началу второй декады месяца будут вынуждены пополнять и так не слишком внушительные запасы лома. Учитывая это, многие трейдеры намеренно придерживали часть сырья, ожидая более привлекательных котировок. По оценке М-К, при текущей конъюнктуре в сегментах проката и альтернативного сырья, к концу февраля ломозаготовители Китая могут рассчитывать, что заводские закупочные цены достигнут 3800-3850 RMB/т (576-584 $/т) с учетом доставки и 17% НДС.
В то же время, от ключевых поставщиков импортного лома китайские предприятия ждут некоторых уступок ввиду ослабления их позиций на других целевых рынках. В частности, в последних сделках с американскими торговыми компаниями (вторая половина января) зафиксировано незначительное снижение контрактных цен (-3-4 $/т), и покупка нескольких партий материала марки HMS №1&2 (80:20) обошлась Shagang в 502 $/т C&F China, что с учетом 17% ввозного НДС и средней стоимости доставки равнозначно 600 $/т CPT. Отсутствие интереса к сделкам заставило и японских поставщиков пересмотреть цены предложения - индикативные котировки сырья марки HMS №2 на сегодняшний день составляют 480-490 $/т C&F China (568-583 $/т CPT) против 490-495 $/т C&F (580-590 $/т CPT) в последней декаде января.
