Пошлины на экспорт лома подстегнули цены на арматуру в России

Стремительный рост цен на товары первой необходимости осенью прошлого года вернул в повестку дня Правительства РФ регулирование рынка. Никакие разумные доводы не могли быть услышаны, когда стальная арматура выросла в декабре в 1,5 раза. Виноватыми были назначены экспортеры лома. Тем более, об этом постоянно на протяжении последних двух лет говорит ФРТП. А раз найдена причина, то было поддержано и предложенное ФРТП решение – увеличение “специфической составляющей” пошлины в 9 раз с 5 до 45 Евро. Это минимальная плата при экспорте 1 тонны черного лома. Для справки: было 5% и 5 Евро по обязательствам России перед ВТО, стало 5% и 45 Евро. Постановление Правительства вступает в силу в конце января. Цель – повлиять на цены на стальную арматуру и трубы в сторону снижения. Что произошло за месяц с момента принятия решения о росте пошлин?

Цены на лом на внутреннем и внешнем рынках в 2020-2021 гг

21 января 2021 года средняя цена на лом черных металлов на внутреннем рынке России поднялась до 27 587 руб./т. Рост составил +73% к январю 2020 года. В то же время, зарубежные цены, если перевести по курсу ЦБ, достигли этого уровня еще на первой неделе декабря 2020. В сентябре-ноябре цены на лом поднимались плавно как на внутреннем, так и на внешнем рынках, однако, в конце ноября-начале декабря за рубежом началось “ралли цен” на черные металлы. В России тоже началось ценовое безумие, когда за всего два часа цена могла увеличиться на 700 руб. На Лондонской бирже металлов цены на лом достигли уже 35 620 руб./т. и продолжают повышаться. На второй и третей неделе января в Японии и Турции началась коррекция цен в обратном направлении, что многие аналитики стали рассматривать как окончательный разворот цен. Источник цен: Ruslom.com, London Metal Exchange

Цены в Турции. Цена в Турции начала стремительно подниматься еще в ноябре, где с октября (средняя цена $288) она дошла до $319, а максимальное значение за месяц отмечается 30 ноября - $357. К 7 декабря цена на лом в Турции составляла $374, далее она поднималась на несколько долларов каждый день, а 14 декабря она поднялась на $19 и составила $422. К 21 декабря цена зафиксировалась на $462 и вновь взлетела в начале января 2021 года, ее максимальное значение зафиксировано 11 января - $482. После чего цена опустилась до $430 к 22 января. Стоит отметить, что максимальный курс доллара ЦБ был в октябре и составил 79,5 руб. Цены в Европе резко поднялись в начале декабря (до $382) и в начале января (до $480), на данный момент они продолжают опускаться, дойдя до $474. Однако, на днях опять появились сигналы о медленном возобновлении роста цен на черные металлы в Северной Европе, значит, лом скоро снова может пойти вверх на днях. Турцию, как мирового лидера в поставках стальной арматуры, не устраивает взрывной рост цен на сырье, поэтому новость из России о росте пошлин была воспринята с большим раздражением. Ассоциация IREPAS, которая объединяет производителей и экспортеров стальной арматуры, недавно объявила о том, что ввод Россией пошлин на лом противоречит правилам ВТО. Какие будут ответные меры со стороны Турции в отношении российских экспортеров металлопроката, будет понятно в феврале. Источник цен: Argus

После новостей об увеличении экспортной пошлины на лом черных металлов, индекс цен на стальную арматуру стал опережать по росту индекс цен на стальной лом. Если при нять уровень цен в январе 2020 за 100%, то к середине декабря 2020 индекс лома был 143%, а индекс арматуры вырос до 174%, средняя цена в Москве составила 62238 руб/т. На третьей неделя декабря арматура выросла до 189%, а в начале января 2021 перевалила за 190%, в то время как индекс цен на лом составил 173%.

Индекс цен на арматуру в долларах вырос до 150%. 17 декабря цена за тонну в долларовом выражении составила $600, далее поднимаясь до $650.  Валютный индекс арматуры в середине января 2021 дошел до 167%. Валютный индекс на лом в первые две недели января выросли до 147% и 150% соответственно.

Цена арматуры на внешнем рынке поднималась не так стремительно, как на внутреннем. C 7 декабря темпы роста цены на внешнем рынке замедлились, а в России продолжали набирать обороты. Резкий скачок внутренней цены произошел в середине декабря – средняя цена достигла 62 238 р. ($838). В то время как на внешнем рынке цена составляла 43 938 р. ($592). Скачок зарубежной цены произошел в начале января, достигнув 48 706 р/т ($656), после чего цена начала опускаться. Сейчас цена на арматуру на внешнем рынке составляет $632 (46 325 р). На внутренне же рынке цена арматуры продолжает подниматься, средняя цена второй недели января наступившего года составляла 68 759 р ($933). Источник цен: Rusmet.ru, London Metal Exchange, Metalltorg.ru

Цена российской арматуры на экспорт с начала ноября была ниже, чем у ее конкурентов на мировом рынке на несколько долларов. 19 ноября экспортная цена в РФ составила $475. Цена в Турции же поднялась выше - до $493. К концу ноября российский экспорт арматуры достиг цены $500.17 декабря экспортная цена резко поднялась до $600 у России и до $605 у Турции. Второй резкий скачок произошел только с ценой российского экспорта – 24 декабря цена превысила $650, а в Турции она дошла только до $630.

На Новый год экспортные цены ушли в пике. В первую неделю января цена опустилась на $10/т, но во вторую – поднялась до новогоднего показателя. Предыдущая неделя показывает снижение цены до 625$/т. Турецкий экспорт плавно поднимается до $640 к 12 января, а потом падает до $615 к 22 января. Индекс российской экспортной цены на арматуру вырос до 145%. С первых чисел декабря он рос каждую неделю на почти на 10%, а первую половину января продержался на уровне 150%. Зарубежный индекс экспорта арматуры (Турция) рос с 1 декабря (116%) до 144% до конца года и, продержавшись на этом уровне до 13 января опустился к 138%. Источник цен: Argus

Лом на внутреннем рынке и стальная заготовка на внешнем рынке

За ноябрь индекс цен на стальную заготовку на внешнем рынке вырос на 20% (со 100% до 119%). В декабре тем роста индекса увеличился – 31 декабря он составлял 143%. После Нового года продолжил расти до 145%, но затем опустился до 139% с показателем 565,00 $/т 22 января. Индекс лома на внутреннем рынке РФ составил 173%. Источник цен: Argus, Rusmet.ru

Анализируя динамику Индексов РА Русмет, можно определить основные факторы, определившие резкий скачок цен на стальную арматуру в РФ.

Основные выводы.

Рост внутренних цен на лом соответствовал тенденции изменения российских экспортных цен на заготовку и арматуру (за исключением цен на лом в Центральном Федеральном округе) см. рис 7-8

1. Рост экспортных цен на российский лом был обусловлен ажиотажным спросом со стороны Турции, биржевые цены лом на Лондонской бирже металлов немного отставали от турецкого рынка – см. рис.9

2.Всплеск внутренних цен на арматуру первоначально был обусловлен действиями трейдеров и шел вразрез с какими-либо тенденциями мирового рынка. Производители арматуры последовали трейдерам через 2 недели, видимо, ошибочно переоценив рынок (рис. 10-11)

3. Одной из причин аномального роста цен на арматуру на внутреннем рынке, возможно, стал ошибочно выбранный трейдерами бенчмаркинг для установления цен на будущий период, а именно цена импортного лома в Турции (рис.12)

В то же время, РА Русмет не раз обращало внимание на то, что цены внутреннего рынка на металлопродукцию и металлургическое сырье должны быть максимально привязаны к российским индексам, а не к международным, и предупреждало об аналогичных ситуациях.

Таким образом, вклад в рост цен на внутреннем рынке почти в два раза повлияли три главных фактора:

• рост мировых цен на черные металлы,
• ослабление рубля относительно доллара США
• ввод Россией экспортных пошлин на лом черных металлов.

Последний фактор вызвал ажиотаж на мировом рынке лома, особенно в Турции. Российские экспортеры лома стремились больше успеть законтрактоваться и выполнить контракты до ввода пошлин. В этой связи, возникла нехватка лома в проблемных регионах РФ и рост цен, а металлурги, видя стремительный рост цен на лом, не понимали, сколько он еще продлится, поэтому стремились снизить свои возможные потери. Цены в декабре росли так, что вполне вероятным мог быть сценарий, когда проданная в начале месяца арматура могла стать дешевле купленного лома в конце месяца. Источник цен: Rusmet.ru, Metaltorg.ru

 Первый результат от объявления о росте пошлин. Пошлины на экспорт лома подстегнули цены на арматуру в России. Индекс цен на арматуру сразу оторвался от индекса цен на лом. И вот, что удивительно: в России цены на лом ниже, чем в Турции, а арматура все равно дороже, чем в той же Турции. На этом фоне 21 января 2021 года с большой интригой прозвучали слова Виктора Евтухова о возможном полном запрете экспорта лома, если введенная в декабре временная вывозная пошлина не будет результативной. /Rusmet.ru, Белла Кошман, Алла Британова/